我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理研討論文

時(shí)間：2021-06-22 11:27:30 論文我要投稿

　　摘要：隨著(zhù)近幾年全球經(jīng)濟一體化速度加快，各國間資金流動(dòng)愈加頻繁，外匯市場(chǎng)規模也在不斷擴大，使各國匯率不斷波動(dòng)，而匯率頻繁波動(dòng)會(huì )使我國商業(yè)銀行不斷面臨外匯風(fēng)險。本文對商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的問(wèn)題進(jìn)行了研究，首先介紹商業(yè)銀行外匯風(fēng)險的主要來(lái)源，并對目前國內銀行進(jìn)行外匯風(fēng)險管理的現狀進(jìn)行了分析，指出銀行風(fēng)險管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，最后提出商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的解決方法，希望為銀行的實(shí)際操作與管理提供有價(jià)值的建議。

我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理研討論文

　　關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行；外匯風(fēng)險；風(fēng)險管理

　　一、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險的來(lái)源

　　（一）外匯資本金面臨的外匯風(fēng)險

　　商業(yè)銀行的資本金是維持其日常基本運營(yíng)活動(dòng)的保障之一，也是防范銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的條件之一。近幾年來(lái)，隨著(zhù)外匯資本金規模的增大，銀行的外匯風(fēng)險也在不斷增大。在銀行資本金在沒(méi)有通過(guò)國家外匯管理局的審批條件下，是不允許私自結匯或者轉換幣種的，所以當匯率不斷波動(dòng)時(shí)，銀行以外幣表示的資本金的價(jià)值也將不斷變化，導致銀行一直存在外匯風(fēng)險，甚至會(huì )影響銀行的資本充足率。比如，當人民幣大幅升值時(shí)，將銀行外幣資本金轉化成以本幣表示的金額時(shí)將會(huì )大幅縮水，銀行的資本充足率也隨之降低。

　　（二）資產(chǎn)負債外匯敞口頭寸面臨的外匯風(fēng)險

　　近些年來(lái)，我國企業(yè)走出去的步伐加快，對銀行外匯貸款的需求大量增加，使銀行的外匯資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速；此風(fēng)險包括商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)與外匯負債的外幣頭寸不匹配的現象，也就是說(shuō)存在幣種不完全一致的可能性；還包括商業(yè)銀行持有外匯資產(chǎn)、負債的期限錯配，即外匯資金來(lái)源與資金運用的到期期限不一致，例如，某銀行的外匯負債已到期，但是它持有的外匯資產(chǎn)期限都較長(cháng)，沒(méi)有到期的資產(chǎn)可以用來(lái)償還到期的負債。

　　（三）外匯中間業(yè)務(wù)面臨的外匯風(fēng)險

　　結售匯業(yè)務(wù)是銀行的中間業(yè)務(wù)之一。隨著(zhù)我國經(jīng)濟快速發(fā)展，國內更多的個(gè)人、企業(yè)選擇到國外開(kāi)展業(yè)務(wù)，從而需要大量的外匯進(jìn)行交易與結算，為了規避由匯率波動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)濟損失，客戶(hù)會(huì )選擇提高結匯業(yè)務(wù)量，立即把匯率風(fēng)險轉接給銀行，因此銀行每天的外匯頭寸將會(huì )隨著(zhù)客戶(hù)的需求而上下波動(dòng)，可能會(huì )出現較大外匯敞口，而當匯率往不利于銀行的方向變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì )有遭受潛在經(jīng)濟損失的可能性。

　　二、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的現狀

　　隨著(zhù)我國經(jīng)濟不斷向前發(fā)展以及對金融改革的日益加深，商業(yè)銀行對于可以自主靈活管理外匯風(fēng)險的需求不斷增加。國內金融衍生品市場(chǎng)的日益完備和外匯市場(chǎng)結構的完善，促進(jìn)更快改善結售匯周轉頭寸管理制度。為了更好更快的完善外匯市場(chǎng)，提高外匯指定銀行為客戶(hù)提供外幣買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)和外幣資金管理業(yè)務(wù)的靈活自主性，自2005年9月起，國家外匯管理局對頭寸限額管理政策進(jìn)行了調整，結售匯綜合頭寸管理制度正式進(jìn)入銀行每日操作流程。外匯管理局依據國際收支情況、各銀行結售匯業(yè)務(wù)總量、銀行資產(chǎn)負責結構以及本外幣資本金數量等因素，來(lái)決定銀行每日的結售匯綜合頭寸限額。目前，外匯局推行的政策越來(lái)越寬松，給銀行更大的自主性和發(fā)展空間，總體上要進(jìn)行限額管理，但有逐漸放開(kāi)的趨勢。結售匯綜合頭寸限額管理的區間為從零到國家外匯局核定的數額，銀行體系的總限額將大幅提高，銀行對待風(fēng)險管理必須更加謹慎。此外，國家外匯管理局逐日對結售匯綜合頭寸進(jìn)行考察與監督，對外匯交易業(yè)務(wù)和頭寸進(jìn)行嚴格的限額控制，其中也包含外匯交易頭寸限額和止蝕限額。在每個(gè)營(yíng)業(yè)日終了，銀行都應對全行的結售匯綜合頭寸進(jìn)行管理，保證它在外匯局規定的限額之內。所有當日超過(guò)外匯局規定的限額頭寸，銀行要在下一個(gè)營(yíng)業(yè)日終了之前將其調控在規定額度之內。

　　三、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理中存在的問(wèn)題

　　（一）風(fēng)險管理意識不夠成熟

　　目前，我國商業(yè)銀行對外匯風(fēng)險的重視程度和意識普遍較低。存在這種現象的主要原因是：目前國內商業(yè)銀行的外幣業(yè)務(wù)與人民幣業(yè)務(wù)相比，外幣業(yè)務(wù)的占比較小，并且部分銀行管理層沒(méi)有意識到有效控制外匯風(fēng)險對銀行整體穩健運營(yíng)來(lái)說(shuō)非常重要。例如，我國商業(yè)銀行現在實(shí)行的是垂直管理制度，即由董事會(huì )做出如何管理外匯風(fēng)險的決議，所以董事會(huì )以及高級管理者們對外匯風(fēng)險的認識、評估以及管控水平就決定了銀行能否迅速、成功的控制住風(fēng)險。但由于一些歷史體制的問(wèn)題，對于外匯風(fēng)險的操控與管理，目前國內銀行的高層管理者還沒(méi)有足夠的專(zhuān)業(yè)知識儲備，并且缺乏對外匯風(fēng)險設置風(fēng)險限額的意識與操作。

　　（二）風(fēng)險管理能力有待提高

　　由于一些歷史制度原因，我國的市場(chǎng)化進(jìn)程時(shí)間較短，商業(yè)銀行對外匯風(fēng)險的管理活動(dòng)起步較晚、經(jīng)驗較少；盡管近幾年來(lái)我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，涉及外匯交易的規模迅速擴大，但理論的發(fā)展卻沒(méi)有跟上實(shí)體發(fā)展的速度。因此必然會(huì )導致我國沒(méi)有足夠切實(shí)的數據和經(jīng)驗來(lái)建立研究針對我國外匯風(fēng)險的模型，進(jìn)而也就使我國銀行對外匯風(fēng)險的識別、管控等能力不足。相較于國外某些大銀行已經(jīng)開(kāi)始運用大量數據統計模型、金融工程等高科技先進(jìn)手段對外匯風(fēng)險進(jìn)行準確地計量與檢測，目前國內的外匯風(fēng)險管理水平仍不能精確地算出銀行所持有的某一種外匯敞口頭寸的風(fēng)險和所有外幣總的敞口頭寸。

　　（三）缺乏風(fēng)險規避工具

　　與國外相比，國內的外匯衍生品處于剛起步的階段，缺乏滿(mǎn)足實(shí)際需求且真正有效的金融衍生品，國內的商業(yè)銀行處于缺少規避和轉移外匯風(fēng)險途徑與手段的狀態(tài)。現階段國外銀行普遍運用期貨、遠期、互換和期權等衍生品進(jìn)行外匯風(fēng)險規避，甚至部分跨國銀行利用金融工程等方法，綜合運用上述四種基本金融衍生品；而我國目前能夠自主使用的.外匯衍生品只包括銀行間市場(chǎng)的遠期外匯交易、銀行間債券市場(chǎng)人民幣與外幣掉期交易、銀行間市場(chǎng)人民幣外匯貨幣掉期交易和銀行間市場(chǎng)人民幣對外匯期權交易，可以看出，我國衍生品類(lèi)型較少，遠遠比不上國外的普及程度，且不擅長(cháng)利用金融工程等先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行有針對性的創(chuàng )新活動(dòng)。

　　四、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的應對策略和建議

　　（一）增強風(fēng)險管理意識

　　銀行的高級管理層要多關(guān)注全球金融領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)變化，清楚的了解本行在全球金融市場(chǎng)中的地位及其所面臨的風(fēng)險，不斷向國內外銀行學(xué)習對外匯風(fēng)險管理的優(yōu)秀經(jīng)驗和專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險管理知識。首先，國內銀行的董事會(huì )和高級管理者要充分了解和熟悉各銀行的外匯風(fēng)險水平高低以及能否有效管理；其次，大大增加對外匯交易人員以及外匯風(fēng)險管理人員的培訓活動(dòng)；最后，提高普通員工的外匯風(fēng)險知識普及率，倡導全體員工學(xué)習風(fēng)氣，增強銀行整體的風(fēng)險管理意識、素質(zhì)和能力。總之，商業(yè)銀行應制定合理有效的外匯風(fēng)險管理制度與政策，并不斷的進(jìn)行創(chuàng )新與改良，讓風(fēng)險管理做到真正切實(shí)可行、行之有效。

　　（二）提高風(fēng)險管理能力

　　國內銀行應在吸取國內外商業(yè)銀行優(yōu)秀的管理經(jīng)驗的同時(shí)，結合國內市場(chǎng)環(huán)境和自身的經(jīng)營(yíng)管理特色，建立起符合我國商業(yè)銀行自身需求的外匯風(fēng)險管理機制與結構，國內銀行應做到與外匯風(fēng)險相關(guān)的各部門(mén)員工都具備一定的外匯風(fēng)險專(zhuān)業(yè)知識。首先，董事會(huì )要加強外匯風(fēng)險管理的意識與能力；其次，董事會(huì )和高層管理者們要具備充分了解外匯風(fēng)險的專(zhuān)業(yè)技能，從而為銀行經(jīng)營(yíng)操作制定合理的風(fēng)險管理制度；再次，通過(guò)銀行的培訓機制，使外匯交易、外匯管控等部門(mén)的工作人員不斷提高其工作的專(zhuān)業(yè)素養，或當銀行面臨外匯風(fēng)險時(shí)，能及時(shí)有效地控制住它；最后，銀行的外匯風(fēng)險內審部門(mén)要保持其獨立性，加大內審的頻率和強度，逐步完善內部審計的制度，讓內審工作有依可尋，努力發(fā)揮其最大效果。還要不斷細化每個(gè)人的工作職責，對于違反制度、政策的行為一定要進(jìn)行嚴重處理。

　　（三）加快外匯衍生品創(chuàng )新

　　在銀行自身和其他經(jīng)濟主體外匯風(fēng)險不斷增加的背景下，各經(jīng)濟主體對外匯風(fēng)險規避方法的需求也不斷上升，銀行有效規避外匯風(fēng)險的途徑之一就是充分利用金融衍生品。現在國內銀行的外匯衍生品市場(chǎng)正在起步階段，銀行對衍生產(chǎn)品的定價(jià)和營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節都不夠成熟。此時(shí)國內銀行可以利用一些外資銀行對外匯衍生品較為熟悉的優(yōu)勢，與外資銀行進(jìn)行合作，改進(jìn)產(chǎn)品或研發(fā)出更加適合自身的外匯衍生品。在目前國內銀行之間激烈的競爭環(huán)境中，商業(yè)銀行要合理的制定外匯衍生品的價(jià)格與營(yíng)銷(xiāo)方案，選擇與外資銀行合作或自主研發(fā)出適合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的衍生品，在更大程度上為銀行規避外匯風(fēng)險，發(fā)揮出外匯風(fēng)險管理工具的最大效用與價(jià)值。

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